加密貨幣的5W – 投資加密貨幣前的必要功課
投資任何標的，都須先熟知。俗話說：「知己知彼，百戰百勝。」，投資加密貨幣也不例外。傳統金融市場需要先到銀行開證券戶或外匯戶頭等準備，開市與休市也沒有統一，再加上地域上限制可能無法購買海外的金融衍生性商品。 加密貨幣則與傳統金融市場差別甚大，而且新興市場更需要特別注意 ，因此桑幣筆記整理了投資加密貨幣前的 5W（What、Why、Where、When、Who）， 在投資前先做好暖身操，才不會在投資上閃到腰。
What 加密貨幣是什麼？
加密貨幣是一種使用密碼學設計來確保貨幣流通各個環節安全性的交易媒介，為去中心化的貨幣，不依靠法定貨幣機構發行、不受央行和政府監管 ，最常見的加密貨幣為 比特幣 和 以太幣 。
比特幣在 2009 年成為第一個去中心化的加密貨幣，去中心化的性質來自於使用分散式帳本的區塊鏈技術，藉由區塊鏈讓加密貨幣資產無法造假，並利用密碼學原理產生一連串相關聯的區塊，比特幣會將交易資訊儲存在區塊上，透過大量電腦運算驗證，來確保區塊中資訊的正確性。簡單來說， 區塊鏈技術就像是加密貨幣的心臟，倘若沒有區塊鏈，就沒有加密貨幣的一切。
Why 為何要加密貨幣？
1.投資
加密貨幣類似金融市場股票，先 ICO 後上二級市場，在交易所上自由交易， 波動動輒 10% 以上 ，且除了現貨交易外， 也有比特幣期貨可以槓桿操作，對於風險愛好者來說非常適合，賺得多虧得也多 ，人稱「幣圈一天，人間十年」。
除了市場波動大吸引人外，加密貨幣市場對於全球金融市場來說如同新生兒一般稚嫩。2019 年 虛擬貨幣還能投資嗎？ 1 月加密貨幣市值大約為 1 千 2 百多億美元，雖然看似不少，但是台灣股市市值大約是 3 千 8 百多億美元，而美國更是約 11 兆多美元，相較之下，加密貨幣市場還有非常巨大的成長空間。再者加密貨幣是沒有國境的，任何人都可以投資，所以只要全球投資者的資金注入，未來的加密貨幣蓬勃發展，市值會相當可觀。
2.應用
一般投資客購買加密貨幣除了投資， 另外常見的就是用來作為支付功能 ，例如在日本有些電器行支持客戶比特幣支付或者美國俄亥俄州接受使用比特幣繳稅等。有些人也會藉由加密貨幣合法轉移資金，舉例來說，阿桑有個兒子叫桑吉在國外讀書，有一天桑吉突然發生了意外急需一筆資金，如果阿桑採取傳統方式電匯，將會需要 3~5 日的工作日，還需要支付電匯手續費，但 使用比特幣轉幣將只需要 1~3 個小時即可入帳，並於交易所販售換成法幣提領，即可獲得這筆款項。
Where 哪裡存放加密貨幣？
加密貨幣交易所 、 冷錢包 （MyEtherWallet和MetaMask等）或者硬體錢包，每個錢包都有不同的特色和功能，支援的幣種也各有不同。
加密貨幣交易所適合 短線操作頻繁的投資者 ，可以馬上在交易所上進行交易，而不用等待加密貨幣從錢包轉入交易所的時間而錯失進場或出場的時機。不過缺點是 轉幣手續費大都由交易所設定，費用較一般轉幣高 。除此之外，有中心化交易所發生過被駭客盜領資產的問題，在安全上有很大的疑慮。
硬體錢包相較交易所和冷錢包最為安全，基本上不怕駭客入侵盜領， 適合長期持有並且擁有鉅額加密貨幣的投資者。 形式有類似 USB 的 Ledger nano S 和卡片式的 Coolwallet 虛擬貨幣還能投資嗎？ S 等，各有優缺點，如有興趣可以參考 – 【Zombit專欄】你不能不知道的常見3種硬體錢包評測！
When 何時可以交易加密貨幣？
加密貨幣市場是 7*24 不休息 ，不像金融股票股市遇到週休假日會休市，可以 24 小時操作，不受時間的限制，也不會因為地域限制而無法購買海外的加密貨幣，只需有網路及可以支持的交易所即可。
Who 跟誰交易加密貨幣？
1.中心化交易所：幣安（幣幣交易）和MAX（支援法幣出入金交易所）
需要先註冊成會員 ，並且需完成 ，雖然各家交易所認證方式不盡相同，但是目的都是為了洗錢防制以及帳戶出現問題能有人負責。通過認證後，大致上所有功能都可以操作，從充值至提領等。其優點是交易所用戶體驗較優，有的交易所支援法幣出入金，目前去中心化交易所是沒有法幣出入金的。
2.去中心化交易所：IDEX
無須註冊會員，只需要有個冷錢包即可，並且相較於中心化交易所安全性較佳 ，不過去中心化交易所普遍交易量較低，加上操作介面和流程較複雜，是目前去中心化交易所最迫切要改善的痛點。
3.OTC（Over The Counter, 場外交易）
顧名思義是在交易所外與加密貨幣玩家私下進行交易 ，不透過交易所買賣，形式大致分為面交交易、在網路上雙方談妥後交易或在專門 OTC 虛擬貨幣還能投資嗎？ 平台上放置廣告有需求可下單交易， 不論量大量小、散戶和大戶都合適。不過使用 OTC 的最大優勢在於投資者交易大量加密貨幣， 如：一次交易 1,000 顆 BTC 或 10,000 顆 ETH 以上不等。為什麼要在場外而不是在交易所呢？因為一次大單出現，交易所買單或賣單不足，可能會造成瞬間拉抬價格或價格爆跌情形發生。
舉例來說，假設今天桑吉想要購買 1,000 顆 BTC，但是交易所賣單不足，如果要一次買完，可能會造成價格抬升，導致要更高的價格購買 BTC。所以桑吉會在網路或 OTC 平台上尋找加密貨幣賣家，雙方敲定好價格後，1,000 顆 BTC 就以雙方約定之價格成交。
許多加密貨幣交易所會有充值與提領的限制，例如：假設有一天 BTC 價格漂亮，需要買 1 千顆 BTC，但是法幣交易所（如 MAX 交易所）充值額度有限制，因此會錯失購買 BTC 的大好機會。
舉例來說，上面所提到的法幣交易所 MAX 或 BitoPro 會因受到政府監管或者金融機構合作上的諸多限制，需要對用戶進行 AML/KYC 的動作，進而用戶資料、資金的流動或銀行帳戶都將可能受到嚴格的掌控。至於場外交易則是雙方私下交易，因此不會遭到政府監管。
新型態投資熱潮！關於NFT，７大問題迅速搞懂搶手原因
謎戀貓CryptoKitties
第3問：擁有NFT的意義是？
第4問：如何辨別NFT的真偽？
第5問：NFT對創作者的好處有哪些？
第6問：NFT該如何保存？
之前 Nifty Gateway 平台上就傳出多名用戶被駭、損失 20 萬美元。最後發現，用戶雖然有將NFT放進錢包，但是密鑰外洩，或是沒設兩階段認證，強制交易前以手機簡訊或電子郵件確認，才會導致盜買盜賣。
虛擬貨幣還能投資嗎？
虚拟货币是什么东东
所谓虚拟货币（Virtual Currency）是在虚拟空间中特定社群内可以购买商品和服务的货币。它具有交易媒介（Medium of Exchange）和记账单位（Unit of Account）的货币功能。
第一类
第二类
单向兑换，通常只可以在虚拟环境中使用，有时候也可以购买实体商品和服务，如飞行常客奖励计划丶微软积分丶任天堂点数丶Facebook Credits丶Amazon Coin。
第三类
虚拟货币是好的投资工具吗？
1. 价格变化
2. Token类型
根据大马金融监管单位目前的规定，民众所购买的token只能够换取发行公司的产品或者服务，而不能做其他用途，例如换取真钱以及其他虚拟货币，或者用虚拟货币 token 的形式来发行股票和贷款。
3. 有否违法投资计划
目前市场上的虚拟货币种类琳琅满目，有一些不法之徒更是打着各种宣传投资的口号，例如 “包赚不赔” 的投资计划。因此，民众要接触到这些信息时，更是要多加警惕，免得自己的利益受到不必要的损失。
金融世界的新主宰？虛擬貨幣投資潮席捲全球
DeFi是去中心化金融的簡稱（Decentralized Finance），廣義上只要跟加密幣有關的金融商品都可稱之為DeFi，狹義則是指穩定幣放貸。與現實世界的借貸金融產品雷同，但DeFi藉由分散式帳戶技術，把所有相關合約、借貸紀錄搬到區塊鏈上，由區塊鏈的智能合約形成一個自動化系統，民眾不再需透過銀行的中介，借錢者與放貸者可以直接依據智能合約完成借貸，而放貸者可以獲得高額的放貸獲利。在這過程中，各式各樣的虛擬幣（token）以及去中心化交易所、借貸平台成為這個新金融體系的要素。舉例來說，投資人可先用美元兌換以太幣（ETH）或是其他token，然後透過收益農場（yield farming）獲取高報酬。
放貸超過1000億美元，DeFi卻不受任何法規限制
將創意「加密有價化」，NFT漲幅力道驚人
另一個當紅商品則是NFT（Non-Fungible Token），翻成中文是「非同質代幣」，也就是「同質代幣」的相反。同質的意思就是每枚代幣都一模一樣，可以互相取代，從日常的銅板、紙鈔到比特幣、以太幣，都屬於同質代幣。相對地，非同質代幣每一枚都不一樣，因此無法取代，例如有編號的限量收藏金銀幣、版畫、簽名球員卡等，NFT應用區塊鏈技術，將這些藝術收藏品證書數位化，解決藝術品的真偽問題。近來兩大國際拍賣行佳士得、蘇富比開始投入NFT數位藝術品拍賣，帶動NFT成為近期亮點，一名藝術家Beeple創作的數位圖像作品《Everydays: The First 5000 Days》最終成交價多達6,934萬美元，是全球第一個在大型拍賣行上售出的NFT藝術品。