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選擇權保證金多少錢 ?

選擇權保證金權利金的網友實戰分享跟評價,在CNYES、FB、MONEYDJ網友都在留言問

選擇權基礎知識:從買賣選擇權到保證金、權利金攻略 - GIA美股投資學院Global Intellivestors Academy|美股選擇權 .

選擇權是什麼?權利金/保證金/手續費成本/投資優勢與風險介紹 - Jerry成長駭客

選擇權權利金與保證金 介紹 權利金就是選擇權的價格,買方以及賣方依據權利金價格來進行交易,選擇權買方可以透過支付權利金來獲取在未來擁有是否執行合約的「權利」,而選擇權賣方則有當買方決定履約時必須配合履約的「義務」,因此 .

選擇權保證金多少錢?5分鐘快速學會選擇權保證金計算方式

計算選擇權保證金當中,其一的參數是選擇權權利金市值。. 然後再看A值、B值,兩者取大者後相加。. 所以 選擇權權利金 越貴,保證金越高。. 相反的,如果選擇權權利金變小,方向看對,在已經獲利的情況下,保證金就會變少。. 如果是剛開始交易選擇權賣方 .

想靠選擇權穩賺權利金?先搞懂規則 - 今周刊

想靠選擇權穩賺權利金?. 先搞懂規則. 訴求以小搏大的選擇權,讓一般投資人躍躍欲試,期待財富翻身。. 但,在研究選擇權買、賣方交易策略前,其實,更應該弄清楚的是,期貨商的遊戲規則。. 從事營建業的陳先生,今年五十多歲,三十歲起投入股市,算是 .

>選擇權入門-選擇權保證金計算-統一期貨期添大勝網

買權空頭 / 賣權多頭價差保證金公式:買進與賣出部位之履約價差 × 契約乘數. 時間價差保證金公式:MAXIMUM(同標的期貨結算保證金×10%,2 × 權利金差價點數 × 契約乘數). (※買進部位到期日較賣出部位到期日近者,以單一部位方式計收保證金。. ) 【範例四 .

選擇權權利金的組成是什麼 ? 1次學會時間價值,內涵價值要如何計算

選擇權權利金特色 5-1. 價平的時間價值最高 紅框的時間價值也就是最接近指數的位置,它的時間價值也最貴。因為是最容易達成夢想的位置,所以要付的選擇權權利金就會比較貴。選擇權看CALL是209點,那看空PUT是156點,是所有裡面價外的權利金最貴的。

臺灣期貨交易所-結算業務-期貨集中交易市場-保證金-保證金訂定-商品選擇權

請參考下列「臺灣期貨交易所商品選擇權」各種部位組合之保證金收取方式。. 風險價格係數. 本公司於訂定結算保證金標準時係以涵蓋市場風險為考量,故特以風險價格係數計算之。. 風險價格係數係參考一段時間內標的商品價格波動、景氣循環及其他可能因素 .

海外選擇權要準備多少權利金?保證金? - 康和期貨徐珮瑗

海外選擇權報價-康和全都賺 我們用康和全都賺的海外選擇權報價畫面來幫助理解,舉例來說: 小珮要買進小SP的6月海外選擇權 買進一口 履約價3600的賣權put 價格為20,當 買進1口小SP選擇權 3600 call 權利金20點,權利金為多少? 這時候需要準備的權利金 為 20×50=1000美金(約當台幣28500元左右)。

選擇權保證金多少錢 ?

買買權(long call): 看大漲;買賣權(long put): 看大跌。

賣買權(short call): 看小跌;賣賣權(short put): 看小漲。

  • a. 享受權利者即為選擇權之買方,或稱作持有人。有權利但無義務履約,所以必定在履約可獲利時執行權利。
  • b. 負擔或有義務者即為賣方,先收取買方所支付之權利金,當買方要求履約時,有義務依約履行。為防止有違約之虞,故賣方需繳交保證金。
  • 選擇權的一大特色即為權利和義務的不對稱職務。

權利金代表選擇權的價格,影響選擇權價格的因素包括了標的市價S、履約價格K、無風險利率i、權利期限t、標的波動性 σ ;而選擇權的價值可以分為兩部分:一是內含價值(INTRINSIC VALUE),二是時間價值(TIME VALUE)。內含價值係指立即履約可獲得的利潤,時間價值則是隱含的期望價值,隨時間縮短遞減。買方在進場時即支付權利金予賣方以取得權利。

買權 (Call)賣權 (Put)
價內(獲利)S>KS
價平S=KS=K
價外(損失)SS>K
內含價值時間價值
價內選擇權立即履約所獲得之利潤。時間價值說明說明內含價值,需要將買權與賣權分開來說。對買權而言,內含價值是指「現貨指數高於履約價的部份」,若用數學式表示即"MAX(大盤-履約價,0)",上式是指取「大盤-履約價」與「0」之間較大值的意思;對賣權而言,剛好相反,即「履約價高於現貨指數的部份」,用數學式 Max(S-K,0) 及 Max(K-S,0), 表示即"MAX(履約價-大盤,0)"。選擇權的價值可分為兩部分:一是內含價值;二是時間價值。
所謂的內含價值,就是價內選擇權立即履約所獲得之利潤。
而時間價值就是買方對價平或價外選擇權進入價內或已為價內但更深入價內的一種期望,所願意支付的權利金,這種期望會隨著時間的消逝而機會愈來愈少,直至到期日為零,所以稱作時間價值。
影響因素1目前價格S2履約價格K3無風險利率R+4權利期限T5波動性σ
買權CALL+-+++
賣權PUT-+-++
    選擇權保證金多少錢 ? a. 獲利無限,風險有限
看大漲: Buy Call看大跌: Buy Put
盤整看漲: Sell Put價差: Bull Call(Put) spread、Bear Call(Put) Spread
盤整: Straddles、Strangles避險: Buy Protective Put、Buy Protective Call
盤整看跌: Sell Call其他組合運用
  • (1) 若以買權來組合,則買入履約價較低之Call,並賣出履約價較高之Call
  • (2) 若以賣權來組合,則買入履約價較低之Put,並賣出履約價較高之Put
  • (1) 若以買權來組合,則買入履約價較高之Call,並賣出履約價較低之Call
  • (2) 若以賣權來組合,則買入履約價較高低之Put,並賣出履約價較低之Put

混合部位指的是同時買進或賣出權利期間相同的Call或 Put,若履約價相同,則形成跨式(Straddle) ,若履約價不同則組合成垂直混合式(Strangle)。

  • a. 買進履約價相同的Call 和Put,形成下跨式,當期貨大漲或大跌時獲利。
  • b. 賣出履約價相同的Call 和Put,形成上跨式,當期貨在損益兩平區間盤整時獲利。

在預期行情沒有明顯趨勢情況下, 可於選擇權到期前四週進場,同時賣出相同或不同strike price的買權及賣權。而交易商品的篩選條件首要符合風險報酬比,且當時價位未在新高或新低。

是計算指數現貨在過去一段時間(通常為一個月)內的歷史波動率,依這個歷史波動率,計算出選擇權在理論上的價格,做為評斷選擇權實際在市場成的現價是否合理的基準,這種評價如同無視市場波動程度的現況,一味照事先的認定作出評斷,其結論較不適合做為主要的參考依據;則是計算選擇權的隱含波動率。所謂的隱含波動率,是依選擇權實際在市場上成交的價格,取得該價格所反映出的指數波動程度,也可以解釋為市場對指數未來波動程度的看法;一般認為,追蹤隱含波動率的改變,較能合理地解釋選擇權價格的變化。故我們皆以隱含波動率代表指數波動率,來解釋選擇權價格,另以歷史波動率為輔。

用賣權除以買權之比例;"Ratio":中文為「比例」的意思,我們在使用Put/Call Ratio的時,都會指出是哪一種Put/Call Ratio;例如成交量的Put/Call Ratio、未平倉量的Put/Call Ratio…等等。若是指「成交量的Put/Call Ratio」,用整句用中文表達即「用Put的成交量除以Call的成交量之比例」,若是指「未平倉量的Put/Call Ratio」,即「用Put的未平倉量除以Call的未平倉量之比例」的意思。上述兩者也是最常用的Put/Call Ratio。另外,所謂的「Put的成交量」或「Put的未平倉量」皆是指Put的所有履約價之總合量,在Call的方面亦然,若另有所指,則會另加註明。

在成交量的Put/Call Ratio方面,若成交量的Put/Call Ratio越大,代表Put的交易越較Call的交易活絡,市場偏空的氣氛越濃;反之亦然。在未平倉量的Put/Call Ratio方面,若未平倉量的Put/Call Ratio越大,代表Put的未平倉量越大於Call的未平倉量,亦代表市場偏空的氣氛越濃,反之亦然。三、範例91/6/10成交量的Put/Call Ratio約為0.4,直至91/6/26約上升至0.6,亦即選擇擇市場透露出偏空的預期,而此期間大盤指數也由5499點跌至5123點,印證了這個看法。

p = f ( v . t . i . p .s. ….)

p = Time Value + Intrinsic Value

pc= TV+IVc pp= TV+IVp

選擇權權利金損益範例圖

假設在市場上同時買進或賣出Call 選擇權保證金多少錢 ? Option & Put Option 各一口,接近到期日時, 損益變化如下:

選擇權賣方保證金快速計算機 選擇權保證金試算A值B值【賣方慘賠範例】

選擇權A值B值期交所賣方保證金.jpg

假設賣出一口履約價17250買權在85 保證金需要多少錢?

選擇權賣方保證金計算公式.jpg

權利金市值+MAXIMUM取大值 (A值-價外值, B值)

目前期交所公告A值 48000 ,B值24000元

權利金市值=85×50=4250 (備註: 選擇權跳一點50元)

CALL價外值:MAXIMUM((履約價格-標的指數價格) ×契約乘數 (備註: 標的指數價格如上圖現貨價格17090)選擇權保證金多少錢 ?

CALL價外值: (17250-17090) ×50=8000

權利金市值+MAXIMUM取大值=>4250+40000=44250元 (備註: 賣一口17250 CALL需要44250保證金)

選擇權賣方保證金計算機

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※注意履約價格深度價外會加收選擇權保證金

履約價格為價外 500 點以上未滿 1000 點者,其 A、B 值均加收 20%之保證金

履約價超過價外 1000 點者,A、B 值均加收 50%之保證金

有時候客戶會打來問我說,為什麼我賣出16400的賣權 比 賣出16500的賣權保證金 還貴?

假設賣出5口履約價16550賣權在24.5 保證金需要多少錢?

選擇權賣方保證金.jpg

由於賣16550 PUT為 履約價格為價外 500 點以上未滿 1000 點,其 A、B 值均加收 20%之保證金

權利金市值+MAXIMUM取大值 (A值-價外值, B值)

目前期交所公告A值 48000×1.2=57600 ,B值24000×1.2=28800元

權利金市值=24.5×50=1225 (備註: 選擇權跳一點50元)

PUT價外值:MAXIMUM((標的指數價格-履約價格)×契約乘數,0) (備註: 標的指數價格如上圖現貨價格17063)

PUT價外值: (17063-16550) ×50=25650

權利金市值+MAXIMUM取大值=>1225+31950=33175元 (備註: 賣一口16550 PUT需要33175元保證金)

那來假設一下為什麼有聽過選擇權賣方大賠錢很恐怖

以上個舉例來說賣出16550 put 看不跌超過16550,如果今天到期結算沒有跌超過16550,

如果今天行情直接殺下去1000點,會賠多少錢呢?

賣出5口就賠24350×5=121750元

很多選擇權賣方可能一次賣好幾十口,或幾百口那可想而知損失多大

所以選擇權賣方真的要注意風險控管

選擇權複式單組合單保證金需要多少錢?

選擇權手續費一口多少錢?

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海外選擇權要準備多少權利金?保證金?

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海外選擇權報價-康和全都賺

我們用康和全都賺的海外選擇權報價畫面來幫助理解,舉例來說:
小珮要買進小SP的6月海外選擇權 買進一口 履約價3600的賣權put 價格為20,當 買進1口小SP選擇權 3600 call 權利金20點 ,權利金為多少?
這時候需要準備的權利金 為 20×50=1000美金(約當台幣28500元左右) 。

海外選擇權賣方要準備多少保證金

※海外選擇權保證金速算

小珮要賣出小SP的6月海外選擇權 賣出 一口履約價3600的賣權put 價格為20,小SP期貨保證金$12100,小SP期貨即時價為4120,當賣出1口小SP選擇權 3600 call 權利金20點,保證金為多少?

速算法:價外很多=權利金市值+1/2期貨保證金

海外選擇權合約規格如下表

EM-S&P-
週(ES1/ES2/ ES3/ES4)

海外選擇權到期履約方式

首先我們知道,海外選擇權與台指選擇權最大差異,海選部分商品為美式選擇權【小SP(ES)、小道( YM)、黃金(GC)、輕原油( CL)、S(黃豆)、C(玉米)、W(小麥)】進入價內可能提前履約,且履約是實物交割,轉換成期貨部位,接下來我們來看履約結算的交易規則,一樣是買方、賣方有不同: