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初學者交易策略

期权的基本概念

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期权策略. 场内期权市场就更小了,可交易的品种就只有50ETF, 白糖,豆粕,铜期权。 单一的期权策略,往往是call和put option的花式组合. 更多是期权作为对冲工具的存在. 如,买S&P500指数增强的同时short 看涨期权,来对冲未来可能的波动。

期权交易有哪些基本策略? 刚开始接触期权交易方面的内容,对long straddle和 write secured put两种策略不是很懂。 期权的基本概念 主要是应该在何种情况下使用? 投资的过程中没有没有对与错只有自己是否看准时机看好行情,期权交易除了能够做多或者做空之外,如果你判断错误了还可以选择对冲来转移风险。那么期权交易中有哪些常见的对冲策略呢? 在期权交易中,既可以选择做… c15072个股期权的四个基本交易策略 100分答案 - 一、单项选择题 1. 关于卖出认购期权的运用场景,以下说法不正确的有( )。 a. 认为股价不涨,阴跌盘整 b. 预期短期内不会出现大幅 1、交易前需了解的期权基本知识. 进行交易之前,首先需要对期权头寸的收益风险特征以及影响期权价格的因素有所了解,这样才能更好地理解并应用期权的交易策略。 1.1构成策略的六种基本头寸. 期权有四种基本头寸——认购期权多头、认购期权空头、认沽

东方财富网期权频道,为您提供最新的股票期权资讯,最完整的期权行情,最专业的期权数据分析和最丰富的期权知识。东方财富网期权频道是个股期权投资者获取上证50etf期权交易信息的重要平台。 《期权策略》是2008年机械工业出版社出版的图书,作者是科恩。本书结构清晰明了,每一章都介绍了某种策略的特点、采用该策略交易的步骤、使用背景和原理、使用后头寸的变化情况、时间对于策略的影响以及采用该策略最适宜的时间期限、对操作股票和期权的选择、策略的风险情况、各种Greeks 更为激进的交易音利用期权独特的杠杆获得以小博大的机会。 显示全部信息. 目录 期权的基本概念 前 言 致谢 作者介绍 第一章 期权的历史 第一部分 基本概念 第二章 期权的要素 第三章 波动率之解释 第四章 期权的策略:分析和选择 第二部分 投资和交易策略 q:什么是买入跨式策略? a: 买入跨式策略是指同时买入相同数量、相同标的、相同到期日、相同行权价格的看涨期权和看跌期权。买入跨式策略适用于预期标的价格会有大幅波动,但不确定波动方向的情形。 期权有哪些基本交易策略 主要有三种. 作者:阿东 日期:2020-06-21 来源: 探其财经. 目前我国上市交易的期权品种日益丰富,期权的基础的交易方法是建立相应头寸再反向平仓,赚取权利金差价,也可以持有期权到期行权。 创建高级的期权交易策略 期权交易者(OptionTrader)是我们独有的交易工具,可用于执行投机交易或创建复杂的多边定单以对冲头寸。 在一个界面内,用户可以: 交易多种期权合约 – 包括北美、欧洲和亚洲主要交易所的股票、指数和货币。 ` [目的与要求]了解期权的概念和分类、期权交易、期权履约、期权交易与期货交易的关系,掌握期权价格的组成极其影响因素、期权交易策略。 [学习重点] 各种类型期权的基本概念,期权合约有关要素的基本概念,期权交易策略。 第一节 期权与期权合约 一

期权基本交易策略 期权交易策略与适用时机 http://www.luzhengqh.com. 市场 预期. 运用策略. 趋势向上. 1.买入看涨期权(Buy Call). 2.卖出看跌期权(Sell Put 期权的基本概念 ).

2018年6月26日 每个策略的风险都比直接持有股票的风险小,其中大多数策略都是风险有限的。 期权的基本概念 备 兑卖出看涨期权(Covered call writing). 使用已经拥有的股票(

期权基本交易策略 .ppt. Samoria | 2011-10-26 15:39 (3人评价) | 5 次下载 | 总 48 页 | 举报 | 用手机看文档 0 有用 田驴儿 2019-05-04. 系统性地介绍了期权发展的历史,期权的基本概念,参数,交易策略等内容。但是在波动率交易策略方面的内容过于简单,结合麦克米伦的经典教材阅读效果会比较好。 来源:期权时代 原标题:推荐:一文说透所有期权基本交易策略,快收藏吧! 相比于股票和期货,期权是一种更为复杂也

2019年3月19日 基本的交易策略可以参考以下步骤:. (1)了解期权基本头寸的风险收益特征;. ( 2)判断市场未来走势,做到“两判断、一了解

东方财富网期权频道,为您提供最新的股票期权资讯,最完整的期权行情,最专业的期权数据分析和最丰富的期权知识。东方财富网期权频道是个股期权投资者获取上证50etf期权交易信息的重要平台。 《期权策略》是2008年机械工业出版社出版的图书,作者是科恩。本书结构清晰明了,每一章都介绍了某种策略的特点、采用该策略交易的步骤、使用背景和原理、使用后头寸的变化情况、时间对于策略的影响以及采用该策略最适宜的时间期限、对操作股票和期权的选择、策略的风险情况、各种Greeks 更为激进的交易音利用期权独特的杠杆获得以小博大的机会。 显示全部信息. 目录 前 言 致谢 作者介绍 第一章 期权的历史 第一部分 期权的基本概念 基本概念 第二章 期权的要素 第三章 波动率之解释 第四章 期权的策略:分析和选择 第二部分 投资和交易策略 q:什么是买入跨式策略? a: 买入跨式策略是指同时买入相同数量、相同标的、相同到期日、相同行权价格的看涨期权和看跌期权。买入跨式策略适用于预期标的价格会有大幅波动,但不确定波动方向的情形。

2019年7月10日 期权交易是一整套的技能,学习掌握这些技术一般需要花费数周至数月时间。这些 数字和策略一开始可能会让人望而却步,但请不要灰心。在学习

期权策略指为策划套期保值和投机活动而将看涨期权和看跌期权相结合的策略。;(一)裸露头寸策略裸露头寸策略是指仅仅买入或者卖出某一单一期权合约,是普通投资者最常用的策略,往往用于投机增加杠杆,降低交易成本。 期权交易(option trading)期权交易(option trading),是从期货交易发展来的。期权交易历史悠久,其雏形可追溯到公元前1200年。现代期权交易始于70年代初,1973年芝加哥期权交易所 (CBOE)正式成立,进行统一化和标准化的期权合约买卖,1987年5月29日伦敦金属交易所正式开办期权交易。 期权交易中64个常见问题解答 一定有你想知道的! 08 对于普通投资者来讲,简便宜行的期权投资策略? 就使用期权基本款,简单易懂。

` [目的与要求]了解期权的概念和分类、期权交易、期权履约、期权交易与期货交易的关系,掌握期权价格的组成极其影响因素、期权交易策略。 [学习重点] 各种类型期权的基本概念,期权合约有关要素的基本概念,期权交易策略。 第一节 期权与期权合约 一

2020年4月10日 初学者很难立即区分出这些操作的方向有哪些不同,下面小编就为您讲解一下期权 合约的基本交易策略,希望对您的交易有所帮助。 若把“买入”、“ 2014年2月12日 也希望有高手能够交流分享,指导。 首先需要解决几个基本问题:. (1)什么是 股票期权(Option). 股票期权是 期权分为看涨期权和看跌期权,而投资者进行期权交易即可以买入也可以卖出, 于是裸露头寸策略就有四种:买入看涨期权、卖出看涨期权、买入看跌期权、卖出

对于期权的四个基本交易策略理解错误的是( )。 a. 投资者预计标的证券快速上涨,但是又不希望承担下跌带来的损失,可买入认购期权 b. 预计标的证券价格快速下跌,而如果标的证券价格上涨也不愿承担过高的风险,可买 入认沽期权 c. 预计 期权的基本概念 基本的交易策略可以参考以下步骤: (1)了解期权基本头寸的风险收益特征; (2)判断市场未来走势,做到“两判断、一了解”; (3)根据对市场的预期,选择相应的投资策略,并寻找相对“便宜”的期权进行建仓; 对于期权的四个基本交易策略理解错误的是( )。 a. 投资者预计标的证券快速上涨,但是又不希望承担下 跌带来的损失,可买入认购期权 b. 预计标的证券价格快速下跌,而如果标的证券价格上 涨也不愿承担过高的风险,可买入认沽期权 c. 预计 期权交易有哪些基本策略? 刚开始接触期权交易方面的内容,对long straddle和 write secured put两种策略不是很懂。 主要是应该在何种情况下使用? 期权策略 指为策划 套期保值 和 投机 活动而将 看涨期权 和 看跌期权 相结合的策略。

场外期权的基本概念以及场外期权的交易模式

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期权的基本概念

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《期权:基本概念与交易策略》
来源:郑州商品交易所 时间:2017-01-20

作者:郭晓利,郑学勤 译 美国芝加哥期权交易所期权学院 编

产业研究服务 建信期货

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期权的基本概念

在美国,1973年芝加哥期权交易所(Chicago Board 期权的基本概念 Options Exchange,简称CBOE)的成立,标志着标准化期权交易时代的开始。成立之初,CBOE期权推出了16只标的股票的认购期权;此后,CBOE不遗余力地从事股票期权产品开发,满足投资者的需求。目前,在CBOE挂牌交易的股票期权约有1896种、ETF期权96种、指数期权28种和利率期权4种,日均交易量达到290万手合约以上。

期权的概念:期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约。期权的买方(权利方)可以选择在合约规定的时间,以约定的价格向期权的卖方(义务方)买入或者卖出一定数量的股票或ETF。

按期权买方的权利划分,可以分为认购期权和认沽期权。
认购期权买方有权在约定时间以约定价格从期权卖方买进一数量的标的证券的期权合约。 认购期权卖方在被行权时,有义务按行权价卖出指定数量的标的证券。

欧式期权是指期权卖方只能在期权到期日行权的期权。
美式期权是指期权买方可以再期权购买日至到期日之间任一交易日行权的期权。
上交所期权合约采用欧式期权。

按行权价格与标的证券市价的关系划分,分为实值期权(价内期权)、平值期权(价平期权)和虚值期权(价外期权)

合约标的:合约标的是指期权交易双方权利和义务所共同指向的对象。通常,股票期权合约标的是在交易所上市交易的单只股票或ETF。

合约类型:合约类型是指属于认购期权和认沽期权中的某一种。

合约到期日:合约到期日指合约有效期截止的日期,也是期权权利方可行使权利的最后日期。

合约单位:合约单位指一张期权合约对应的合约标的数量。合约单位与权利金的乘积,即为买入(卖出)一张期权合约的交易金额。

行权价格:行权价格是期权合约规定的,在期权权利方行权时合约标的的交易价格。

行权价格间距: 行权价格间距是指基于同一合约标的的期权合约相邻两个行权价格的差值,一般为事先设定。

期权的基本概念
股票期权权证
发行主体没有特定发行人通常是标的证券上市公司、证券公司或上市公司大股东
持仓类型投资者既可持有权力方头寸也可持有义务方头寸投资者只能持有权利方头寸
合约特点标准化合约:期权合约条款基本相同,由交易所统一确定非标准化合约:每一个上市权证都有不同的条款(如行权比例各有不同)
存续期间 通常一年以下,一般一个月或一个季度即到期一般长达半年或一年以上
履约担保卖出缴纳保证金(保证金随标的证券市值变动而变动)发行人以其资产或信用担保履行
行权价格交易所根据规则确定(一般有很多个)发行人决定

期权期货
标的物一种商品或期货合约选择权的买卖权利商品或期货合约
权利义务不对等。买方有以合同规定的价格买入或卖出标的资产的权利,而卖方则有被动履约的义务。买卖双方的权利与义务是对等的
保证金收取只有期权的卖方(义务方)需要缴纳保证金买卖双方均需缴纳保证金
保证金计算 期权是非线性产品,保证金非比例调整期货是线性产品,保证金按比例收取
清算交割若期权合约被持有至到期行权日,期权买方可以选择行权,或者放弃行权;期权卖方需做好被行权的准备,可能被要求行权交割若期货合约被持有至到期日,将自动交割
合约价值期权合约类似保险合同,本身具有价值(权利金)期货合约本身无价值,只是跟踪标的价格
收益风险期权买方的收益随市场价格的变化而波动,但其亏损则只限于购买期权的保险费;卖方的收益只是出售期权的权利金,其亏损则是不固定的随之期货价格的变化,交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损

具体而言,期权的价值可以从两个角度来理解:内在价值和时间价值。

内在价值表示为期权持有人可以在约定时间按照比现有市场价格更优的价格买入或者卖出标的证券,只能为正数或者为零。相应地,只有实值期权才具有内在价值,平值期权和虚值期权都不具有内在价值。

期权的时间价值则表示在期权剩余有效期内,标的证券价格变动有利于期权持有人的可能性。一般来讲,期权在到期日之前是以高于内在价值的价格来交易的,其中高出内在价值的部分就是期权的时间价值。期权离到期日越近,标的证券价格变动有利于期权持有人的可能性就越低,因此可以理解为时间价值越低,直至到期时其时间价值消失为零。