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什么是技术分析?

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顛覆你的認知:你真的了解技術分析嗎?

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技術分析的定義與缺陷

請原諒我用了 “顛覆” 這個比較嚴重的詞,但相信我不是個標題黨。接下來我敘述的一些關於交易的正確理念,是我從各個真正能從市場中穩定獲利的交易者身上學習並總結到的。從這個角度而言,我們都需要從思想上打開一扇窗戶,接納符合市場運行規律的理念,真正領會這些 “虛幻” 的 “道”。這是我所知的唯一節省經驗累積的過程,哪怕你剛剛入行,只要接受並建立起正確的交易理念,你可以少走幾年甚至幾十年的彎路。更重要的是,學會自我成長,沿著一條正確的路。

你只有清楚敵人的弱點,才有較高的勝算。但更高層次的軍戰中,清楚自己的弱點,你才能打更多的勝仗。同樣,開口一個底背離,閉口一個大 C 浪,左手一個 MACD 黃金交叉,右手一個 什么是技术分析? RSI 超賣的你。知道技術分析的缺陷是什麼嗎?

50% 以上的技術指標愛好者不知道,或許更多人連技術分析的定義都雲裡霧裡。事實上,任何奢望從市場中分一塊蛋糕的人都應該清楚,“技術分析” 這個詞,有它非常特別的含義、它指的是對市場自身行為的研究,而不是對市場所交易商品的研究。它是一門科學,通常以圖像的形式,記錄某一股票或某個 “平均值” 什么是技术分析? 交易的實際歷史(價格變化、交易量等等),然後從勾畫出的歷史裡推導出可能的未來趨勢。

到現在為止你也許恍然大悟,終於明白了技術分析的定義。是從歷史數據推導未來可能的變化,如果你夠聰明,也許已經想到了技術分析的缺陷。沒錯,就是讓無數技術分析者究其一生也無法突破的境界—遲滯性。這是由技術分析的本質決定的,任何技術分析法,包括任何技術指標,全部都有遲滯性。讀到這裡,你還會相信那些打著技術分析幌子在那裡預測的江湖騙子嗎?運用技術分析,通常是拿來確認趨勢的成立,在條件 A 成立的情況下,我們做 X,條件 A 不成立,我們做 Y。這是一種策略,而非神話。

當然你可能會問,還是有很多高手用技術分析指標預測到了臨界點,甚至非常精確。這又是關於正確性的話題,這裡僅一筆帶過。正確不難,難的是一直正確。用任何方法偶然預測到了臨界點都是機率使然,或許殘酷,但這是真相。能夠連續成功預測到臨界點的神還沒出生,否則整個地球都不復存在,因為他完全可以買下任何東西。如果你執迷於對市場的預測,神仙也救不了你。而我只想對走錯路的你說一句:預測對了 Kobe 一場比賽得幾分的人,並不能比 Kobe 會打球。

技術指標的維度

技術分析中被使用最多的莫過於 MACD、MA、RSI、BOLL 等這類技術指標。經常聽人津津樂道地提及:MACD 底背離了,RSI 超賣了,BOLL 指標跌破下軌了,這裡肯定是底部啦。聽到這我就對人類獲取訊息的不對稱感到無奈,人類天性上具有的認知偏差,造成了我們的無知與短視。

實際上,數浪的人壓根沒系統學習過波浪理論,天天說 MACD 背離的人根本不會計算 MACD,看了好幾根均線的人不懂加權平均與不加權的區別,整天嚷著超買超賣的人連 RSI 中文名都說不上來。如果你有真正的去了解過這些指標,如果你看過 RSI 指標發明者 Wells Wilder 的著作《亞當理論》,你會知道他還發明了動向指標 DMI,平均趨向指標 ADX,平均真實波動幅度 ATR,拋物線指標 SAR 等等。在全世界範圍內,很可能 Wells Wilder 發明的系統和指標是交易員們使用得最多的。當然,你更應該知道的是,在這本書中他本人承認了前半生所發明的所有指標,根本無法讓人賺錢。

這是為什麼呢?

什麼是維度呢?這是廣義哲學裡的概念。維度是事物 “有聯繫” 的抽象概念的數量,“有聯繫” 的抽象概念指的是由多個抽象概念聯繫而成的抽象概念,和任何一個組成它的抽象概念都有聯繫,組成它的抽象概念的個數就是它變化的維度,如面積。此概念成立的基礎是一切事物都有相對聯繫。

在物理學和哲學的領域內,指獨立的時空坐標的數目。0 維是一點,沒有長度。1 維是線,只有長度。2 什么是技术分析? 維是一個平面,是由長度和寬度(或曲線)形成面積。3 維是 2 維加上高度形成體積面。4 維分為時間上和空間上的 4 維,人們說的 4 維經常是指關於時間的概念。(4 維準確來說有兩種。1. 四維時空,是指三維空間加一維時間。2. 四維空間,只指四個維度的空間。)四維運動產生了五維。

再仔細想想,平常我們是怎麼使用指標的?是不是把各種主流的指標都加起來,滿足所有訊號勝率就高。這是我們的平常思​​維,1 + 1 = 2。比如同時滿足 MACD 背離,KDJ < 0,收盤價 >5 日線,RSI 黃金交叉,再加成交量放大,日線、週線、月線形態等等。

因為要同時滿足這些條件,固然會去掉很多失敗的案例,但也去掉了很多成功的案例。勝率還是一樣不夠高,而且樣本大大減少,可信度大大降低。而且在極端下跌中,所有的這些抄底反彈技術全部滿足,也全部出錯。這導致未來即使我們面對某種大跌符合所有的抄底反彈技術,反而更應該恐懼—居然 MACD、KDJ、BOLL 等所有指標都超跌了,說明下跌遠超想像,是否更不應該去抄底?

由此我們明白,分析這裡 MACD 如何、KDJ 如何、BOLL 如何、均線如何,其實都是同一種東西,都是技術面。

“這隻股票 MACD 黃金交叉,並且紅柱不斷放大,均線也多頭排列,KDJ 黃金交叉,RSI 超賣,XXXX,XXXXX,各種指標都走好了”,其實這段話說的都是同一個意思。

因為只要股票一直漲,都會同時滿足這些條件,這是典型的 “因為 1 + 1 = 2,所以 1 + 1 = 2”。

任何技術指標,都是以價格為基準的。同一個維度的不同單位,類似於長度中的厘米、分米、米、公里。你見過 10 厘米加上 1 萬公尺得出 20 分鐘這樣的公式嗎?不存在,因為維度不同。

所以技術指標,宜精不宜雜。很多時候,你獲取的訊息越多,只能證明你不知道的訊息更多。既然我們沒有能力把所有訊息都獲取,從實際意義上講你根據 5 個指標交易與只看一個指標沒區別。但是,如果你系統的指標越少,你受到的干擾就更少。那麼你做出正確決策的機率就更大。

【延伸閱讀】

  • 機器學習在演算法交易中的應用— 技術分析
  • 從價值投資到技術分析 股票投資五大流派比較

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价值投资 VS 技术分析 谁更赚钱?你一定想不到…

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举个例子:

比如说你是个价值派投资者,你认为一只股票10元是低估区,30元是高估区,然后你做了个交易计划:只要股价跌到10元就买入持有,等它涨到30元就卖出。道理是没错,但是当你真的开始执行的时候,就会遇到一些很严重的问题

1、如果价格没有跌到10元,而是只跌到12元后就开始上涨了,那你岂不是很遗憾的错过行情?

2、如果价格跌到10元时你买入了,但后续还在继续下跌到5元,而且久久不上涨,那你岂不是亏了钱又亏了时间?

3、如果你在10元买入了,之后价格也上涨了,但没有涨到30元,而是只涨到28元后就开始跌回来,那你岂不是白白持有了那么久的股票?

4、如果你在10元买入了,价格涨到30元时你卖掉了,但是后续还在继续上涨,甚至一路涨到100元,那你岂不是错过了赚更多钱的机会?

你看,价值派的理念本身并没有错,但它用安全边际来估算股票价格的方法,却无法适应市场复杂性的问题。人可以进行精确的思考,但是股票价格并不是精心计算的结果。所以,价值派的理想很丰满,但现实却很残酷。

技术派:事后一目了然 事前很难利用

与价值派相对应的,就是技术派。而且技术派的门徒比价值派要多很多,你可以看到市面上关于投资交易的书籍大部分都是技术派的,研究内容包括均线技术、价格形态等,还分流出道氏理论、波浪理论等不同门派。

技术派不会(或很少)去关注宏观经济形势、企业经营状况等这些内容,他们认为所有这些因素都已经消化并反应在股价当中了,所以只要去研究价格本身就够了。虽然技术分析五花八门,但它们的相同点,都是在研究过去的数据,并对这些数据进行分析统计,希望以此能预测未来的行情和价格走势。

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比如有些技术派,会在股票价格图表中,把过去的价格低点连起来,画出一条切线,把它叫“支撑线”。然后说:“我们要密切关注价格,只要触碰到这条支撑线,我们就买入,因为按照市场之前习惯,它将会在这里强力反弹。

再比如一些技术派,会去研究过去一段时间价格或者技术指标的运动轨迹,总结成 M头、W底、背离等等形态,用来预测未来价格走向。他们会说:“唉!这个价格形成了经典的 W底背离形态,看来牛市就要来了”。

你可以看到,他们把技术分析当成精确测量的工具,像是在做数学题一样,试图准确计算出股价的运动变化。

很多技术派都很热衷于做短线交易,所以即便有时候赚到钱,实际上只是运气好,赌对了而已,和技术分析方法其实没有多大关系。但是你会在潜意识里以为,是技术分析帮助你获胜的,很管用。可是多用几次后你还是会发现,总体上还是盈亏各半。为什么呢?因为“短周期股价随机波动”这个规律本质上并没有变,所以,根本不存在能够长久战胜短线交易的终极技术分析方法。

正确的做法是 务实

股市中,准确预测是违反现实的。做好股票交易的前提,是先承认自己是个普通人。不要迷之自信,不要高估了自己的预见性、洞察力和情绪控制力,股市的的复杂性,使我们没办法一眼预见结果

价值派的优点在于研究经济形势、行业前景和企业经营状况,我们就可以利用它把好的和差的企业区分出来,长期看,好的企业股价上涨概率一定是高于差的企业的。但价值派的缺点在于,它“安全边际”的思考方法,并不太适用于作为买卖决策的依据

技术派的优点,是使用统计学的方法,去研究股价变动的规律,它能够化繁为简,并在“长周期”这个概率趋势优势更明显的领域,做出胜率相对较高的买卖决策。但缺点也很明显,就是它绝对不善于在短线价格随机波动的市场中去使用。

务实,说白了,就是怎么好就怎么来,不要把自己标榜成“价值派”或“技术派”,不要墨守成规,而是应该把它们优点拿出来结合在一起,同时把错误东西摈弃掉,做概率上正确的事。

技術分析在貨幣投資中到底有沒有用

交易所交易基金(ETF)在金融市場上越來越受歡迎,全球資產估值估計在萬億範圍內。 由於其複雜性,新投資者通常不願交易ETF,僅僅是因為他們缺乏對交易工具的指導和理解。 交易所交易基.

Polkadot值得投資嗎?

Polkadot是當今比較成功的加密貨幣之一。 這種貨幣擁有高速網路,可以進行所有加密交易,而且具有高度的可擴充性。 Polkadot幣被標記為“DOT”,用於管理。 Polkad.

前十大值得推薦的德國股票

股票投資已經成為當今投資者最賺錢的投資之一。 股市似乎受到了更多的監管,未來價格上漲的潛力也更大。 眾所周知,今天的德國是歐洲最大的經濟體,也是世界上最富有的國家之一。 什么是技术分析? 隨著德國經.

外匯市場上交易量最大的外來貨幣對

喜歡長期外匯投資的保守交易者通常只喜歡交易外來貨幣對。 這類外匯對波動性較小,適合長期持有。 為波動交易者提供了長期投資的機會。 初學者發現外國貨幣對非常有吸引力,因為它很容易掌握.

外匯市場的10大主要參與者

外匯市場是全球最大的金融市場,每天的投資和交易金額最高。 研究顯示,外匯市場投資超過6.8萬億美元,日交易量超過50億美元。 因此,外匯市場有足夠的錢讓每個人都變得富有。 什么是技术分析? 什么是技术分析? 大量億萬.

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相对强度的优点 :理解进行相对强度分析的优点,用来选择最佳备选,特别是在市场趋势转折的时候
自上而下筛选法: 从一级行业、二级行业,到个股的自上而下选股法

交易策略和交易管理

价格结构: 研究当前的价格结构;针对未来可能出现不同走势状况,分析不同的应对策略。根据K线的进展,分析哪些走势被排除,哪些被确立,以及相应的交易策略。
交易管理: 关于买入点、卖出点的判断。止损线的设置和移动。分批买入和卖出的方法。
风险管理: 针对市场不同参与者的运作进行分析,预测每个交易的风险/回报比。减低风险/回报比是降低交易风险的基本技巧。
筛选交易备选: 根据威科夫的市场结构、供需关系、比较和相对分析,选出最佳交易备选。